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余额2.61万亿 20家公司因此爆雷被ST 上市公司担保黑洞何时休

2019年09月15日 07:13    来源: 经济观察报     张斌
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  张斌

  自今年6月12日以来的66个交易日,股价一直在1元/股附近徘徊的*ST欧浦(原“欧浦智网”,002711.SZ)又陷入麻烦。公司9月10日晚公告称,公司控股股东佛山市中基投资北京赛车时间表(以下简称“中基投资”)于9月9日以不能清偿到期债务,并且资产不足以清偿全部债务为由向佛山市顺德区人民法院申请进行破产清算。

  实际上,因违规担保等原因而遭到ST处理的欧浦智网自今年4月24日复牌以来一路暴跌,截至9月12日收盘,报收0.96元/股。而从以往的案例来看,上市公司的违规担保、资金占用风险暴露后,很多企业迅速陷入困境,债务违约、巨额亏损、股价暴跌等或接踵而至。

  担保作为企业间的一种正常融资保证行为,本是为了促进资金融通,增加借贷双方成功交易的概率、降低金融交易风险、保证债权实现的一种正常经济现象,如今却成为新的风险点,沪深两市诸多上市公司的对外担保正成为悬在其头上的一把“达摩克利斯之剑”。

  20家公司因违规担保或资金占用被ST

  作为一种正常的保证行为,担保对扩大信用供给,满足信贷需求,培育和发展资本市场具有重要的作用。但现实中愈演愈烈的不规范担保行为却给上市公司、股东、债权人带来了严重的负面影响,产生了巨大的风险隐患。

  据经济观察报记者不完全统计,2019年以来,A股已经有20家上市公司因违规担保或大股东资金占用问题而被ST。

  最近一个因违规担保或大股东资金占用问题而被ST的公司为医药白马——辅仁药业(600781.SH)。8月31日,辅仁药业发布公告称,因存在控股股东资金占用和违规担保行为,辅仁药业自9月3日起被实施其他风险警示,证券简称将变更为“ST辅仁”。

  辅仁药业公告显示,截至8月31日,公司向控股股东辅仁药业集团北京赛车时间表及其关联方违规拆借资金余额16.36亿元,违规提供连带责任担保1.40亿元,尚有担保余额6202万元,且上述事项未经公司有决策权限的决策机构批准。

  违规担保金额最大的为*ST刚泰(600687.SH)。公司今年4月披露的公告显示,未经上市公司决策程序的对外担保共计16笔,涉及金额约42亿元,目前尚未偿还的本息合计约34亿元。相关担保均与公司控股股东上海刚泰矿业北京赛车时间表及其一致行动人或实际控制人徐建刚相关,但均未经公司有决策权限的决策机构批准,属于违规为控股股东及其一致行动人提供担保。

  ST安通(600179。SH)的违规担保金额也较大。其相关公告显示,由于公司实控人郭东泽的个人违规行为,导致ST安通涉及金额合计20。73亿元的违规担保事项,以及因该事项带来的相关诉讼、资产冻结等情形。这一数字占安通控股最近一期经审计净资产的约61%。

  郭东泽于5月18日承诺,其将在未来1个月内解除因其本人违规行为而导致ST安通涉及上述逾20亿元的违规担保事项,以及因该事项带来的相关诉讼、资产冻结等情形,以消除对公司的不良影响。不过,截至目前,郭东泽并未兑现承诺。

  经济观察报记者注意到,上述20家上市公司的违规担保、资金占用风险暴露,以至于被ST后,大多数公司的股价暴跌遭遇连续跌停,此后也一直一蹶不振。截至9月11日,自被实施ST后,除ST远程(002692.SZ)之外,其余19家上市公司股价均下跌。*ST欧浦更是以高达81.15%的跌幅领跌。

  陕西证监局表示,上市公司违规担保,是指上市公司违反《证券法》等法律法规或《公司章程》,对外提供担保的行为。由于具有较强隐蔽性,且信息披露滞后,以及有司法判例确认违规担保有效等效应,导致这种违规行为屡禁不止,几成“顽疾”。

  担保余额达2.6万亿

  对外担保是指公司以其财产或信用为依托对第三方债务提供保障的行为,如果债务人到期不能清偿债务,则由担保公司按照约定履行债务清偿义务或称承担相关的担保责任。

  相比2018年末的历史高位,目前A股上市公司担保余额已大幅回落。东方财富Choice数据显示,截至今年6月末,沪深A股上市公司担保余额合计约为2.61万亿元,涉及1038家上市公司,平均担保余额为25.17亿元。

  目前,A股上市公司担保余额合计已回落至2015年以前的水平。东方财富Choice数据显示,2014年至2018年,A股上市公司担保余额合计分别为1。85万亿元、2。72万亿元、3。38万亿元、4。36万亿元和5。26万亿元,同比分别增长38。06%、47。03%、24。26%、28。99%和20。64%。

  此外,A股上市公司担保发生额也降至近五年最低水平。东方财富Choice数据显示,截至2019年末,A股对外担保发生额合计为795.18亿元。而2014年至2018年末,A股对外担保发生额合计分别为1427.98亿元、1219.14亿元、2188.83亿元、2474.10亿元和3027.33亿元。

  值得注意的是,截至上半年末,共有174家上市公司的担保总额占净资产的比例超过了50%的警戒线。其中,61家上市公司的担保总额占净资产的比例超过100%,已资不抵债。ST双环(000707.SZ)的担保总额是其净资产的6倍,位于A股首位。

  纵观历年数据,担保总额占净资产比例超过了50%的警戒线的上市公司数量在2018年大增,并创近五年新高。2014年至2018年末,担保总额占净资产的比例超过50%警戒线的上市数量分别为239家、247家、240家、278家和369家。

  此外,截至今年6月末,A股担保余额占净资产比例平均为30.04%,已回落至2014年至2016年的水平。2014年至2018年,该部分数据分别为29.61%、30.38%、29.94%、39.61%、54.64%。

(责任编辑:田云绯)


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余额2.61万亿 20家公司因此爆雷被ST 上市公司担保黑洞何时休

2019-09-15 07:13 来源:经济观察报
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